Криптовалютные биржи представляют собой интернет-площадки, предназначенные для торговли криптоактивами – токенами и криптовалютами. Они не сильно отличаются от фондовых, работают по тому же принципу. Можно за фиатные деньги (доллары, рубли) купить криптовалюту или же обменять одну криптовалюту на другую. Криптобиржа зарабатывает на комиссиях от сделок, это ее ключевой способ получения дохода.
Каждая платформа может предлагать своим юзерам какие-то дополнительные функции, снижающие риски и повышающие удобство торгов. Давайте рассмотрим подробнее какие бывают виды торговых платформ и как они функционируют.
Децентрализованные и централизованные биржи
Централизованные криптобиржи (CEX- centralized exchanges) характеризуются тем, что полный контроль над операциями платформы имеет центральный управляющий орган. Все сделки совершаются не напрямую между отдельными лицами, а при посредничестве третьей стороны. Примером централизованной биржи служит криптобиржа Binance, являющаяся лидером криптосферы по объему торгов и популярности. Ежедневно на ней совершаются сделки на миллиарды долларов. Она поддерживает работу с фиатом, кредитным плечом, фьючерсными контрактами. Также пользуются популярностью такие централизованные криптобиржи как Coinbase и Kraken. Особенность централизованной криптовалютной биржи в том, что средства пользователей хранятся на кошельках, контролируемых биржей. Практически все централизованные криптобиржи требуют верификации. Недостаток централизованных платформ в том, что пользователей могут заблокировать. И еще, криптобиржу могут взломать хакеры.
Децентрализованные криптобиржи (DEX- decentralized exchanges) предполагают прямой обмен активами между пользователями. На таких платформах торги и транзакции автоматизированы с помощью смарт-контрактов и децентрализованных приложений. Значительная часть децентрализованных бирж работает на Ethereum и его смарт-контрактах. Децентрализованные площадки не могут быть закрыты правительством и регулирующими органами.
Торговля на DEX проходит напрямую между сторонами сделки (peer-to-peer), посредники отсутствуют. Децентрализованные криптобиржи безопаснее, но они менее удобные, чем централизованные. Децентрализованными являются платформы Binance DEX, Uniswap, PancakeSwap и др.
Спотовые и фьючерсные
Спотовая торговля – это когда происходит моментальный расчет после совершения сделки. Фьючерсы на криптовалюту представляют собой контракты, отражающие стоимость базовой криптовалюты. Покупая фьючерсный контракт, клиент не покупает сам базовый актив, он становится владельцем контракта, принимая на себя обязательство купить или продать базовый актив в будущем. Их еще называют деривативами. Криптобиржи предлагают совим клиентам как спотовую, так и фьючерсную торговлю.
Регулируемые и нерегулируемые
Регулируемые криптобиржи имеют лицензию на осуществление финансовой деятельности, отвечают требованиям законодательства, выполняют проверку личности каждого юзера, а также проверку транзакций. К регулируемым биржам относятся Currency.com, Coinbase, EXMO.
Нерегулируемые предъявляют к юзерам намного меньше требований в плане раскрытия конфиденциальных данных. Среди минусов подобных бирж – это то, что в случае нарушения прав клиента некуда жаловаться. Например, платформа Bybit является нерегулируемой.
P2P биржи
P2P-криптоплатформы предполагают прямой обмен активами между пользователями. Данный способ удобен, когда необходимо купить криптовалюту за фиатные средства. Можно обменять криптовалюту и вывести полученные средства на свою карту. Принцип следующий: юзеры публикуют объявления на платформе, указывая условия сделки, вторая сторона видит эти объявления, выбрав подходящие условия, размещает ордер на проведение сделки с конкретным продавцом. Биржа выступает гарантом прозрачности транзакции и разрешает возникающие спорные ситуации. Для работы на p2p-платформах не всегда нужна верификация. P2P биржами являются Paxful, LocalBitcoins, Binance p2p. Весьма распространена p2p-торговля с помощью телеграм-ботов.
Стоит отметить, что при выборе криптобиржи необходимо учитывать:
— требования к верификации;
— уровень комиссий;
— меры безопасности;
— торговые объемы;
— репутацию биржи;
— способы ввода/вывода средств;
— дополнительные опции (стейкинг, фарминг, маржинальная торговля).
