Токенизация недвижимости представляет собой перевод учета и управления активами (зданиями, помещениями) в виртуальный формат. Это владение долями реального здания в виде цифровых токенов, существующих в блокчейне. Термин «токен» означает запись в общедоступной базе данных – распределенном реестре (блокчейн). Подобный цифровой документ подтверждает право пользования и владения, которое алгоритмически защищено от дублирования.
Данная технология позволяет ускорить регистрацию права, достигается это за счет максимальной автоматизации при помощи смарт-контрактов. По мнению ряда экспертов, токенизация значительно преобразит рынок недвижимости.
Какие эффекты может дать токенизация недвижимости? Во-первых, повысить ликвидность благодаря высокой скорости сделок купли-продажи, во-вторых, появится возможность покупать и продавать доли недвижимости по всему миру без ограничений, ну и наконец, такое немаловажное преимущество как доступность. Можно будет инвестировать небольшую сумму в объект, в результате все больше желающих смогут вложиться в недвижимость.
Токены позволят иметь долю в недвижимости, долю в предприятии, которое является собственником недвижимости, право требования, обеспеченное недвижимостью, право на часть дохода от недвижимости и др.
Токенизация может охватывать любые объекты, многоквартирные дома, офисные здания, складские пространства, торговые площади и другие помещения. Токенизация позволяет привлекать средства не только в готовые объекты, но и в строящиеся. Так, платформа SolidBlock и компания Blue Sea Holdings запустили кампанию по привлечению инвестиций для строительства роскошного эко-курорта на Карибах. Минимальная сумма инвестиций составляет 5000 долларов (токен FrOGI). Прогнозируемый ROI (return on investment) – 15%.
Можно токенизировать часть объекта, именно это сделала американская компания AspenCoin. Компания в 2018 году осуществила выпуск токенов 19% принадлежащего ей имущества. The Aspen digital security token (AspenCoin) – это токены, представляющие собой долевое владение люксовым курортом St. Regis Aspen Resort в Колорадо. Минимальная сумма для инвестирования составляет 10 тысяч долларов.
Токенизация недвижимости предоставляет для инвесторов следующие преимущества:
- Безопасность. Блокчейн опирается на технологию распределенного реестра, благодаря чему блокчейн никто не может контролировать, ни индивидуальное лицо, ни какая-либо организация.
- Неизменность. После выполнения регистрации и подтверждения транзакции в блокчейне, запись этой транзакции не может быть изменена. Это гарантирует инвесторам, что после выполнения транзакции, любые корректировки и фальсификации становятся невозможными.
- Открытость. Блокчейн – это открытый реестр. Поскольку каждая транзакция с использованием цифровых токенов регистрируется в блокчейне, то невозможна двойная продажа токенов, то есть получение денежных средств от различных лиц за один и тот же токен.
- Простое управление. Токенизация значительно упрощает управление для инвесторов. Благодаря технологии блокчейн упрощаются такие процедуры как голосование и выплаты дивидендов.
Токенизация недвижимости является достаточно интересным направлением, однако стоит отметить, что для ее широкого внедрения, необходимо решить технические и юридические проблемы. Техническая проблема заключается в высокой энергозатратности технологии блокчейн. А юридическая –пробелы в законодательстве многих стран.
При использовании токенизации недвижимости инвестору и собственнику прежде всего следует руководствоваться следующими правовыми принципами:
- Учитывать немаловажный факт – кто является собственником объекта недвижимости
- Точно знать какими правами наделяется владелец токена
- Имеется ли дополнительная прибыль и в какой форме инвестор будет ее получать.
- Обязательно учитывать особенности выбранной юрисдикции.
